IPTV应具有非常强大的功能。事实上，从技术角度来看，IPTV实际上是一种通过电视在宽带网络上观看节目的形式。然而，在中国，IPTV由于其独特的运营模式而具有明显的独特性。国内IPTV运营商都是电信运营商（电信，中国联通等），这些是电信运营商主导的电信增值业务，通过家庭宽带观看私有网络中的视频节目。
IPTV是利用计算机或机顶盒+电视完成接收视频点播节目、视频广播及网上冲浪等功能。它采用的视频压缩技术，使视频流传输带宽在800Kb/s时可以有接近DVD的收视效果（通常DVD的视频流传输带宽需要3Mb/s），对今后开展视频类业务如因特网上视频直播、远距离真视频点播、节目源制作等来讲，有很强的优势，是一个全新的技术概念。
一方面它具有实时交互性。无论是主动的询问还是不小心点击这样的行为，交互式网络电视都可以实现用户实时参与进来。另一方面，交互式网络电视技术还具有反馈性。电视节目的播放，对用户传播信息和内容，而用户也可以和电视节目进行反馈意见，甚至可以主动选择电视节目。用户可以享受到接收信息速递、在线游戏和进行电子商务等服务。观众在收看电视的时候没通过留言板等交流通道发表各式各样的意见建议，根据这些意见建议，电视可以有效的调节电视内容。
IPTV作为一种多行业、交叉型的新产业，既超出了传统的电信运营范围，也超出了传统的广电运营范畴，带给用户全新的娱乐、生活体验。IPTV的产业链涉及网络运营商、内容运营商、内容供应商、设备提供商、软件供应商、系统集成商、终端生产商和终端用户等上中下游多个部分和主题，涵盖节目制作、内容管理、接入及运营、IPTV设备终端以及与IPTV相关的软件标准、硬件标准、网络、电视标准、增值服务等各个方面。