IPTV可以实现的功能，IPTV更像是电信运营商家庭宽带的附加产品。与家庭宽带和家庭电话一起打包和销售。在最初的IPTV设计中，所有IPTV机顶盒通常都连接到仅服务网络，无法访问公共互联网。因此，IPTV的内容远不如当前的互联网电视那么开放和开放。然而，与传统的有线电视相比，能够提供视频点播，直播和回顾等服务的IPTV仍然是非常有利的。
IPTV是利用计算机或机顶盒+电视完成接收视频点播节目、视频广播及网上冲浪等功能。它采用的视频压缩技术，使视频流传输带宽在800Kb/s时可以有接近DVD的收视效果（通常DVD的视频流传输带宽需要3Mb/s），对今后开展视频类业务如因特网上视频直播、远距离真视频点播、节目源制作等来讲，有很强的优势，是一个全新的技术概念。
IPTV有很灵活的交互特性，因为具有IP网的对称交互先天优势，其节目在网内，可采用广播，组播，单播多种发布方式。可以非常灵活地实现电子菜单、节目预约、实时快进、快退、终端帐号及计费管理、节目编排等多种功能。另外基于Inter网的其它内容业务也可以展开，如网络游戏、电子邮件、电子理财等。
IPTV作为一种多行业、交叉型的新产业，既超出了传统的电信运营范围，也超出了传统的广电运营范畴，带给用户全新的娱乐、生活体验。IPTV的产业链涉及网络运营商、内容运营商、内容供应商、设备提供商、软件供应商、系统集成商、终端生产商和终端用户等上中下游多个部分和主题，涵盖节目制作、内容管理、接入及运营、IPTV设备终端以及与IPTV相关的软件标准、硬件标准、网络、电视标准、增值服务等各个方面。